外盘国际期货行情走势

外盘国际期货行情走势主要影响因素有:(1)、美国经济数据表现不佳,美元疲软或提振美指反弹;(2)、美国10月就业人口增加23.5万人,预期增加15万人;(3)、意大利总理孔特辞职,意大利资不抵债,金融市场波动加剧;(4)、8月美国服务业活动增速下滑;(5)、美联储理事布雷纳德:美联储将以“密切关注”美联储货币政策声明措辞;(6)、FOMC票委:美联储将继续关注通胀;(7)、8月12日公布的美国8月消费者信心指数终值;(8)、英国央行行长卡尼在博鳌亚洲论坛上发表讲话;(9)、中国国家统计局:9月规模以上工业企业实现利润总额同比增长6.6%,增速比7月加快1.4个百分点。(10)、央行公开市场今日有500亿元逆回购到期,当日无逆回购到期。逻辑:昨日,期债冲高回落,但受央行意外宣布降准的消息提振,期债大涨,T、TF、TS2009分别收涨0.11%、0.05%、0.07%。

在PMI小幅回落的情况下,市场对美联储9月议息会议的会议的预期并不强。因此,近期内,虽然10年期美债收益率大幅下行,但市场避险情绪仍然占据主导,预计市场仍将维持低利率环境,而债市整体表现将较为强势,建议在指数震荡偏强、期债维持震荡偏强的情况下,对股债而言做多IC空IH的跨期反套操作,控制好仓位。操作建议:债市多头情绪,继续持有多单IF空IH多IC跨期反套操作风险因子:1)美股回调;2)限售解禁;3)中美关系震荡偏多股指期权观点:市场短期或偏弱运行逻辑:昨日A股低开后小幅下行,但尾盘略有回升,收盘时,各期权标的表现均有所回落,市场低位标的仍然较稳,波动率卖方仍相对偏好,成交规模上,昨日A股偏弱运行,成交规模大幅回落,成交额PCR指标持续维持偏低水平,市场情绪仍偏弱,短期来看,在海外流动性边际宽松以及央行降准的情况下,市场情绪仍较为谨慎,期权隐含波动率震荡偏弱运行。波动率卖方参与度较高,建议偏谨慎的投资者前期可选择适当卖出IF期权头寸,等到市场企稳后再行构建Gamma策略。在当前,交易盘仍将以市场短期波动为主,短期或仍以区间震荡为主,等待标的市场短期或回调后的机会。操作建议:多TF空IH策略:波动率卖方参与,波动率卖方参与风险因子:1)海外疫情迅速得到控制;2)中美关系缓和震荡偏多股指期权观点:市场短期或偏弱运行逻辑:昨日A股小幅下跌,期权标的小幅下跌,市场低位标的仍较稳固,但午后有所回升,市场偏弱情绪仍然较强,各期权隐波相对偏弱运行,隐波走弱,认沽隐波相对较稳,成交规模持续回落。波动率卖方参与度较高,卖出行权价格位于相对高位,卖出行权价格位于相对高位,整体波动较稳定。目前波动率卖方参与度较高,卖出行权价格位于相对低位,卖出波动率温度计指标持续偏低,卖出波动率卖方参与度较高,卖出波动率卖方参与度较低,市场短期情绪仍偏弱,波动率卖方参与度较高,波动率卖方参与度较低,建议构建Gamma策略:买入跨式组合为主波动率卖方参与度较高,卖出跨式组合参与:牛市价差组合参与,波动率卖出宽跨式组合。